Wonder Boy III: Monster Lair — это взрывная смесь платформера и shoot’em up, где ваш герой скачет по облакам и летающим платформам, одновременно отстреливаясь от орд фантастических существ, будто участник самого безумного аттракциона в волшебном парке развлечений. Представьте мир, где традиционный меч и щит внезапно уступают место огненным шарам и волшебным бумерангам, а вместо размеренного исследования подземелий вас ждёт бешеная гонка сквозь декорации, которые постоянно разваливаются под ногами, словно торопясь вместе с вами к финальному боссу.
Геймплей разделён на две части — сначала вы бежите по горизонтальным уровням, собирая фрукты и улучшая оружие, а затем внезапно взлетаете в вертикальный шутер, где те же самые враги теперь атакуют со всех сторон, а ваши яблоки и дыни превращаются в смертоносные снаряды, способные снести целую стаю летающих черепов. Уровни будто сошли со страниц детской книжки-раскраски — вот вы прыгаете по гигантским грибам в Радужной долине, через минуту уже уворачиваетесь от лавы в Драконьем ущелье, а под конец летите сквозь замок из мороженого, который тает прямо во время боя с боссом-мороженицей, вооружённым рожками с шоколадной крошкой.
Главная фишка — кооператив: второй игрок может взять под контроль дракона-напарника, и тогда экран превращается в хаос из перекрестного огня, где уже невозможно понять, кто кого только что спас — то ли вы вытащили друга из ямы, то ли он случайно сбил снаряд, летевший вам в спину.